Les données extra-financières dans la finance durable : reflet des évolutions et de la maturation du secteur

Dans un nouvel article publié sur le blog de la Caisse des Dépôts dans le cadre de la série « Finance durable, d'hier à demain – Bilan et horizons », Thibaud Barreau, Directeur des Labs de l'Institut Louis Bachelier, revient sur l'évolution des données extra-financières et leur rôle croissant dans la transformation de la finance durable européenne.

Depuis l'Accord de Paris de 2015, les données ESG (environnementales, sociales et de gouvernance) se sont progressivement imposées comme un élément central de l'analyse financière. Initialement portées par des démarches volontaires et des labels tels que les PRI, le CDP, Greenfin ou encore l'ISR, elles sont devenues au fil des années un outil essentiel pour l'évaluation des risques climatiques, l'orientation des investissements et la transparence des pratiques financières.

Dans son analyse, Thibaud Barreau retrace les trois grandes étapes qui ont marqué cette évolution : une première phase structurée autour des labels, une deuxième portée par le renforcement de la réglementation européenne avec la CSRD, la taxonomie européenne et le règlement SFDR, puis une troisième phase marquée par l'émergence de la double matérialité et une meilleure prise en compte des impacts environnementaux et sociaux.

L'article met également en lumière les nouveaux défis auxquels sont confrontés les acteurs financiers. L'essor des données d'impact, des scénarios climatiques, des données géolocalisées ou encore des sources alternatives telles que les données satellitaires transforme profondément les pratiques d'analyse et de gestion des risques.

Enfin, l'auteur souligne l'intérêt croissant porté aux risques climatiques physiques et de transition, qu'il s'agisse des actifs échoués, des risques juridiques liés au greenwashing ou encore de l'exposition aux catastrophes naturelles. Cette évolution renforce la nécessité de disposer de données toujours plus robustes, prospectives et comparables pour accompagner la transition environnementale et sociale.

👉 Retrouvez l'article complet de Thibaud Barreau sur le blog de la Caisse des Dépôts : https://www.caissedesdepots.fr/eclairage/blog/articles/les-donnees-extra-financieres-dans-la-finance-durable-reflet-des-evolutions-et-de-la

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