Prestation de services et marges d'intérêt des banques.

Résumé Compte tenu de la part croissante des revenus hors intérêts, la motivation de cette thèse est de comprendre comment les changements majeurs intervenus dans l'industrie bancaire ont pu affecter l'activité d'intermédiation des banques. La revue de la littérature montre que la fixation des prix de l'activité d'intermédiation, le rôle du risque dans cette fixation et la multi-production des banques n'ont pas été considérés conjointement. Après une enquête empirique, nous effectuons notre propre test sur les déterminants des marges bancaires en Europe. Nous incluons les frais comme variable explicative, et trouvons un impact négatif de cette variable sur la marge. Notre modèle, basé sur un cadre principal-agent avec sélection adverse, souligne deux résultats majeurs : les banques subventionnent leur taux de prêt car elles souhaitent augmenter leur vente de services, et une stratégie visant à augmenter davantage les revenus des services diminue leurs incitations à sélectionner le projet des entreprises, en prenant un risque de crédit plus élevé. Ensuite, nos résultats théoriques sont évalués empiriquement.