Flux de dépôts inattendus, risque de liquidité du financement hors bilan et production de prêts bancaires.

Résumé Dans cet article, nous utilisons les données des banques commerciales américaines pour étudier si l'effet des flux de dépôts inattendus sur la production de prêts dépend de l'exposition des banques au risque de liquidité du financement hors bilan. Nous trouvons que les prêts sont sensibles aux chocs des dépôts dans les petites banques mais pas dans les grandes. En outre, pour les petites banques, l'augmentation des prêts expliquée par les flux de dépôts inattendus dépend de leur exposition au risque de liquidité de financement provenant de leur hors-bilan, tel que mesuré par le niveau des engagements non utilisés. Les petites banques plus exposées à ce risque de liquidité de financement ont tendance à accorder moins de nouveaux prêts. Nos résultats indiquent que les afflux de dépôts inattendus provenant, par exemple, de la faillite d'autres banques ou de perturbations du marché pourraient ne pas être aussi facilement alimentés à nouveau par les emprunteurs.