L'importance systémique des banques affecte-t-elle leur structure de capital et leurs processus d'ajustement du bilan ?

Résumé Les frictions empêchent les banques d'ajuster immédiatement leur ratio de capital vers le niveau souhaité et/ou imposé. Ce document analyse (i) si ces frictions sont ou non plus importantes pour les ratios de capital réglementaires par rapport à un simple ratio de levier. (ii) quels canaux d'ajustement les banques utilisent pour ajuster leur ratio de capital. et (iii) comment la vitesse d'ajustement et les canaux d'ajustement diffèrent entre les grandes banques, systémiques et complexes, et les petites banques. Nos résultats, obtenus à partir d'un échantillon de banques cotées en bourse dans les pays de l'OCDE pour la période 2001-2012, ont des implications politiques cruciales pour la mise en œuvre de nouvelles exigences de fonds propres (fondées sur le risque systémique) et leur impact sur les bilans des banques, en particulier sur les prêts, et donc sur l'économie réelle.