La procyclicité des provisions pour pertes sur prêts dans les banques islamiques.

Résumé À partir d'un échantillon de banques islamiques du monde entier entre 1997 et 2012, ce document examine si le provisionnement des pertes sur prêts dans les banques islamiques est procyclique. Nos résultats empiriques montrent que le provisionnement des pertes sur prêts dans les banques islamiques reste procyclique, bien que le modèle de pertes sur prêts " attendues " (E-LLM) ait été mis en œuvre pour les banques islamiques dans plusieurs pays. Une enquête plus approfondie montre que les banques islamiques utilisent également les provisions pour pertes sur prêts pour des actions de gestion discrétionnaires, notamment en ce qui concerne la gestion du capital, dans laquelle les réserves pour pertes sur prêts et les provisions sont gonflées lorsque la capitalisation de la banque diminue. Enfin, ce document souligne qu'une capitalisation plus élevée peut atténuer la procyclicité des provisions pour pertes sur prêts dans les banques islamiques. En d'autres termes, le provisionnement pour pertes sur prêts devient contracyclique pour les banques islamiques dont la capitalisation est plus élevée. Ce document met donc en doute l'adoption de l'E-LLM pour les banques islamiques afin de promouvoir les effets contracycliques, car l'E-LLM peut être influencé par le pouvoir discrétionnaire de la direction, y compris la gestion opportuniste du capital à l'aide de provisions pour pertes sur prêts, ce qui peut nuire à l'importance de maintenir une capitalisation bancaire suffisante.