Dominance temporelle-stochastique et fonctions d'utilité actualisées iso-élastiques.

Résumé Dietz et Matei (2015) introduisent la dominance temporelle-stochastique et l'appliquent pour évaluer l'atténuation du changement climatique. Ils calculent plusieurs classes de préférences pour lesquelles les politiques d'atténuation sont préférées au business-as-usual. L'objectif de la présente étude est de déterminer quelles fonctions d'utilité standard (avec un taux d'actualisation constant et une aversion au risque constante) en font partie. La principale contribution est de faire correspondre les classes de préférences étudiées par Dietz et Matei (2015) à l'espace du taux d'actualisation et de l'élasticité de l'utilité marginale de la consommation, espace dans lequel le débat sur le climat a été façonné jusqu'à présent.