Pourquoi les marges d'intérêt des banques sont-elles si élevées en Indonésie depuis la crise financière de 1997/1998 ?

Résumé Nous étudions les déterminants des marges d'intérêt nettes des banques indonésiennes après la crise financière de 1997/1998. En utilisant les données de 93 banques indonésiennes sur la période 2001-2009, nous estimons un modèle économétrique utilisant une régression groupée ainsi que des régressions statiques et dynamiques en panel. Nos résultats confirment que la structure des portefeuilles de prêts compte dans la détermination des marges d'intérêt. Les coûts d'exploitation, le pouvoir de marché, l'aversion au risque et le risque de liquidité ont un impact positif sur les marges d'intérêt, tandis que le risque de crédit et le ratio coût/revenu sont associés négativement aux marges. Nos résultats corroborent également l'hypothèse du loss leader sur la subvention croisée entre les activités d'intérêt traditionnelles et les activités hors intérêt. Les banques d'État fixent des marges d'intérêt plus élevées que les autres banques, tandis que les marges sont plus faibles pour les grandes banques et les banques étrangères.