Les banques fixent-elles différemment leurs ratios de liquidité en fonction des caractéristiques de leur réseau ?

Résumé Cet article étudie l'impact de la topologie des réseaux interbancaires sur les ratios de liquidité des banques. Alors que les régulateurs ont mis l'accent sur les exigences en matière de liquidité depuis la crise financière mondiale de 2007-2008, la question de savoir comment des réseaux interbancaires de formes différentes influencent le comportement individuel des banques en matière de liquidité reste ouverte. Nous examinons comment l'interconnexion des banques au sein des réseaux de prêts et de dépôts interbancaires affecte leur décision de détenir plus ou moins de liquidités en temps normal et en période de crise, en fonction de la taille globale du secteur bancaire. Notre échantillon se compose de banques commerciales, d'investissement, immobilières et hypothécaires établies dans 28 pays européens. Nous effectuons des estimations à variables instrumentales pour examiner la relation entre la topologie du réseau interbancaire et la liquidité bancaire. Nos résultats montrent que la prise en compte de la manière dont les banques sont liées entre elles au sein d'un réseau ajoute de la valeur aux modèles de liquidité traditionnels. Nos résultats ont des implications critiques en ce qui concerne la mise en œuvre des exigences de Bâle III en matière de liquidité et la supervision bancaire en général.