Provisions pour pertes sur prêts et comportement des banques en matière de prêts : Le partage de l'information et les droits juridiques de l'emprunteur ont-ils de l'importance ?

Résumé Dans ce document, nous examinons le rôle du partage de l'information et des droits légaux des emprunteurs dans l'effet procyclique des provisions pour pertes sur prêts des banques. Sur la base d'un échantillon de banques asiatiques, nos résultats empiriques soulignent que des provisions non discrétionnaires plus élevées réduisent la croissance des prêts et que, par conséquent, les provisions non discrétionnaires sont procycliques. Une étude plus approfondie suggère qu'un meilleur partage de l'information par le biais des registres de crédit publics gérés par les banques centrales, mais pas par les bureaux de crédit privés gérés par le secteur privé, pourrait remplacer le rôle d'un système de provisionnement dynamique en atténuant la procyclicité des provisions non discrétionnaires. Nous montrons également que des provisions discrétionnaires plus élevées dans les pays où les droits légaux des emprunteurs sont plus forts peuvent tempérer l'effet procyclique des provisions non discrétionnaires. Cependant, ces résultats ne sont valables que pour les petites banques. Cela suggère que la mise en œuvre d'un système de provisionnement dynamique pour atténuer la procyclicité des provisions non discrétionnaires est plus cruciale pour les grandes banques, car cette procyclicité ne peut être compensée par le renforcement des environnements du marché du crédit grâce à un meilleur partage de l'information et des droits légaux des emprunteurs.