VaRs multivariées pour le calcul du capital de risque opérationnel : une approche par structure de vigne.

Résumé L'approche des mesures avancées de Bâle exige que les institutions financières calculent les exigences de capital sur la base de données internes. Dans ce document, nous introduisons une nouvelle méthodologie permettant de lier les exigences de capital aux risques opérationnels. Les données sont disposées dans une matrice de 56 cellules. En construisant une architecture de vigne, qui est une décomposition bivariée d'une structure à n dimensions (n > 2), nous présentons une nouvelle approche pour calculer les VaR multivariées du risque opérationnel. Nous discutons des résultats multivariés concernant l'impact de la structure de dépendance d'une part, et de la modélisation LDF d'autre part. Notre méthode est simple à mettre en œuvre, facile à interpréter et conforme aux nouvelles exigences du Comité de Bâle.