Information, absence d'arbitrage et complétude pour les modèles de prix des actifs avec un point de changement.

Résumé Nous considérons une classe générale de modèles continus de prix d'actifs où les fonctions de dérive et de volatilité, ainsi que les mouvements browniens moteurs, changent à un temps aléatoire \tau. Sous des hypothèses minimales sur le temps aléatoire et sur les mouvements browniens moteurs, nous étudions le comportement du modèle dans toutes les filtrations qui apparaissent naturellement dans ce cadre, en établissant des résultats de représentation martingale et en caractérisant la validité des conditions de non-arbitrage NA1 et NFLVR.