Prévision des changements de notation des banques : quelle est la précision des indicateurs comptables et boursiers ?

Résumé Notre objectif est d'évaluer avec quelle précision les indicateurs comptables et boursiers permettent de prédire les changements de notation des banques asiatiques. Nous menons un processus par étapes pour déterminer l'ensemble optimal d'indicateurs précoces en retraçant les hausses et les baisses de notation des agences de notation, ainsi que d'autres facteurs pertinents. Nos résultats indiquent que les indicateurs comptables et de marché sont des indicateurs précoces utiles, mais qu'ils sont plus efficaces pour prédire les hausses que les baisses de notation, en particulier pour les grandes banques. De plus, les indicateurs précoces ne sont significatifs pour prédire les changements de notation que pour les banques qui sont plus concentrées sur les activités bancaires traditionnelles telles que les activités de dépôt et de prêt. Enfin, une plus grande dépendance des banques à l'égard de la dette subordonnée est associée à une meilleure précision des indicateurs précoces.