Investissements d’avenir

Sélectionné en 2011 le projet Données Financières Historiques (D-FIH) est porté par PSE-Ecole d’économie de Paris, en partenariat avec le TGIR PROGEDO, l’Institut Louis Bachelier et l’agrégateur de données financières IODS.

L’Equipex D-FIH vise à construire une base de données recensant, de façon bimensuelle, les prix des titres cotés de 1796 à 1977 sur les bourses françaises, toutes les informations utiles pour créer des séries de prix homogènes ainsi que les principales informations sur les émetteurs de ces titres.

Responsable scientifique et technique : Pierre-Cyrille Hautcoeur, Président de l’Ecole des Hautes Etudes en Sciences Sociales

Coordinateur scientifique du projet : Angelo Riva, Chercheur associé à Paris School of Economics (PSE)

Structure porteuse du projet : Paris School of Economics (PSE)

Partenaires professionnels et institutionnels : TGIR PROGEDO, l’Institut Louis Bachelier et l’agrégateur de données financières IODS (Insead-Observatoire européen de l’épargne Data Services)

Porté par l’Institut Louis Bachelier et le laboratoire CNRS EUROFIDAI, le projet Base Européenne de Données Financières à Haute fréquence (BEDOFIH) a été sélectionné dans le cadre des Investissements d’avenir en février 2012. Il vise à créer une base de données financières européennes à haute fréquence, permettant une analyse très précise de la dynamique de plus en plus rapide des marchés financiers européens.

En 2014, BEDOFIH a lancé un vaste appel à projets sur l’utilisation des données financières à haute fréquence. Cet appel à projets permet à l’Equipex de mieux cerner les attentes et besoins des chercheurs vis-à-vis de la base de données. Sur les 52 dossiers reçus, trois ont été sélectionnés :

• Un dossier de Goethe University de Loriana Pelizzon (“Strategic Behavior of High-frequency traders during the market pre-opening period”),
• Un dossier de l’Université de Toulouse, reconnue pour la qualité des recherches en microstructure de Sophie Moinas et de Selma Boussetta (“Pre-opening period and Financial Competition”),
• Un dossier de Princeton University de Yacine Aït-Sahalia (“Empirical Analysis of the factors influencing HFT’s provision of liquidity”).

Les trois lauréats témoignent d’un bon équilibre entre français, européens et internationaux, et représentent à la fois la microstructure et l’économétrie financière. Chacun d’entre eux bénéficie d’un accès en avant-première à la base ainsi que d’une aide financière pouvant monter jusqu’à 40 000 euros. Un autre dossier a été retenu en liste complémentaire et obtient ainsi un accès à la base. Il s’agit de l’Université Paris-Dauphine avec Carole Gresse (“High-frequency trading and market stability”).

Tous les chercheurs académiques français et étrangers peuvent désormais demander un accès à la base BEDOFIH, plus d’informations sur les données et les tarifs sont disponibles sur le site EUROFIDAI.

Responsable scientifique et technique : Patrice Fontaine, Directeur Eurofidai (UPS CNRS 3390)
Coordinateur du projet : Institut Louis Bachelier
Structures porteuses du projet : L’Institut Louis Bachelier et Eurofidai (UPS CNRS 3390)
Partenaires académiques : HEC Paris (GREGHEC), Institut des Grilles (UPS CNRS 3107), LPSC (UMR CNRS 5821)
Partenaires professionnels et institutionnels : Pôle de compétitivité mondial Finance Innovation, Information Finance Agency and ESL.

LA PREMIÈRE AMBITION DU LABEX FCD EST DE CANALISER LA FINANCE VERS DES OBJECTIFS DURABLES

Le LABEX FCD constitue le centre de recherche en réseau français réunissant les meilleures équipes de recherche en mathématiques, économie et gestion opérant au sein des chaires et initiatives de recherches affiliées à la Fondation du Risque (FDR), à l’Institut Europlace de Finance (EIF), à la fondation Dauphine.

La mission du LABEX FCD est triple:

• Rendre intelligible les phénomènes économiques et financiers. Il s’agit de les décrire, d’en comprendre la chronologie, de discerner les interdépendances, et de préparer une analyse pour l’action 
• Intégrer dans les propositions du secteur financier (les produits, les pratiques, les rémunérations, les institutions, les régulations) un ensemble de principes généraux tels que le mérite, la responsabilité, l’équité, le respect des générations futures et l’environnement 

Donner une légitimité académique au champ de “la finance” en montrant que ce terrain d’application réussit à joindre les forces de mathématiciens, de gestionnaires, d’économistes, de juristes, et d’autres encore.