Academic Fellows

L'EIF a constitué un réseau d'academic fellows - des professeurs d'université particulièrement productifs - pour lesquels l'Institut finance des décharges d'heures de cours afin qu'ils puissent consacrer plus de temps à leurs recherches. Une dizaine d'academic fellows sont choisis tous les ans.

Liste des academic fellows et travaux effectués

Nihat Aktas (Professeur à l’Université Catholique de Louvain)

• "Legal insider trading and market efficiency", (with E. de Bodt and H. Van Oppens), forthcoming, Journal of Banking and Finance.
• "Is European M&A regulation protectionist?", (with E. de Bodt and R. Roll), Economic Journal, Vol. 117, July 2007, pp. 1096-1121.
• "The PIN anomaly around M&A announcements", (with E. de Bodt, F. Declerck, and H. Van Oppens), Journal of Financial Markets, Vol. 10, No. 2, May 2007, pp. 169-191.
• "Event study with a contaminated estimation period", (with E. de Bodt and J.G. Cousin), Journal of Corporate Finance, Vol. 13, No. 1, February 2007, pp. 129-145.

Catherine Casamatta (Professeur de finance de l’Université de Toulouse)

• "Experience, screening, and syndication in venture capital investments", Catherine Casamatta, et Carole Haritchabalet, Journal of Financial Intermediation 16, 2007, 368-398.
• "Financement optimal des entreprises innovantes", Catherine Casamatta, dans Financement de l’innovation : de l’expert au marché, Rapport Conseil Régional Midi-Pyrénées, 2007.
• "Experience, screening, and syndication in venture capital investments", Journal of Financial Intermediation.

Rose-Anne Dana (Professeur de mathématiques à l'Université Paris Dauphine)

• "Are generalized call-spreads efficient?", en collaboration avec G. Carlier, Journal of Mathematical Economics, 43, 2007.
• "Risk-Sharing and Equilibria between two agents with concave Rank-Linear Utilities", en collaboration avec G. Carlier, a paraître dans Economic theory.
• "Optimal Risk Sharing with Background Risk", en collaboration avec M. Scarsini, Journal of Economic Theory, 133, 132-176, 2007.
• "Overlapping sets of priors and the existence of efficient allocations and equilibria for risk measures", en collaboration avec C Le Van, soumis à Mathematical Finance.

Jean-Paul Décamps (Professeur de mathématiques à l'Université de Toulouse)

• "Switching to a Poor Business Activity: Optimal Capital Structure, Agency Costs and Covenant Rules" par Jean-Paul Décamps et Bertrand Djembissi, Annals of Finance, juillet 2007.
• "Optimal dividend policy and growth option" par Jean-Paul Décamps et Stéphane Villeneuve, Finance and Stochastics, 2007, 11, 3-27.
• "On the information content of the order flow : An Experiment" par Christophe Bisière, Jean-Paul Décamps et Stefano Lovo, soumis.

Thierry Foucault (Professeur de finance à HEC)

• "Does Anonymity Matter in Electronic Limit Order Markets?", Review of Financial Studies, 20, 1707-1747, Thierry Foucault, Sophie Moinas et Erik Theissen.
• "Competition for Order Flow and Smart Order Routing Systems", Thierry Foucault, Albert Menkveld, à paraître dans Journal of Finance.

Christian Gollier (Professeur à l'Université de Toulouse)

• "Comment intégrer le risque dans le calcul économique ?", Revue d'Economie Politique, 117 (2), 209-223, (2007).
• "Intergenerational risk-sharing and risk-taking of a pension fund", Journal of Public Economics, forthcoming.
• "Saving and portfolio choices with predictable changes in asset returns", Journal of Mathematical Economics, forthcoming.
• "La finance durable du rapport Stern", Revue d'Economie Politique, 117 (4), 463-473, (2007).
• "The consumption-based determinants of the term structure of discount rates", Mathematics and Financial Economics, forthcoming.
• "Optimal Beliefs, Asset Prices and the Preference for Skewed Return", American Economics Review, 97(2), 159-165, (2007), Brunnermeier, M., C. Gollier and J. Parker.
• "Whom should we believe? Aggregation of heterogeneous beliefs", Journal of Risk and Uncertainty, 35, 107-127 (2007).
• "Comment intégrer le risque dans le calcul économique ?", Revue d'Economie Politique.

Ulrich Hege (Professeur associé de Finance à HEC)

• "Equity and Cash in Intercorporate Asset Sales : Theory and Evidence" (joint with Stefano Lovo, Myron Slovin, Marie Sushka). Review of Financial Studies (forthcoming).
• "The Valuation and Financing of Internet Start-Ups" (joint with Sébastien Michenaud), published in: E. Brousseau, N. Curien (eds.) Economics of the Internet, Cambridge University Press, 2007.
• "Equity and Cash in Intercorporate Asset Sales: Theory and Evidence", Review of Financial Studies.

Monique Jeanblanc (Professeur de mathématiques à l'Université d'Evry)

• Y. Le Cam et M. Jeanblanc (2007) : "Progressive enlargement of filtration with initial times" Soumis à SPA
• Y. LeCam et M. Jeanblanc (2007): "Immersion property and credit risk modelling" Soumis
• Y. LeCam et M. Jeanblanc (2007): "Reduced form models" Soumis à Mathematical Finance
• D. Coculescu, H. Geman et M. Jeanblanc (2008): Valuation of default sensitive claims under imperfect information, Finance and Stochastics.
• M. Jeanblanc, S. Kloeppel et Y. Miyahara (2007): "Variance optimal martingale measures for geometric Lévy processes", Annals of Applied Prob. Volume 17, Number 5/6, 1615-1638.
• T.R. Bielecki, S. Crépey, M. Jeanblanc et M. Rutkowski (2006): "Arbitrage Pricing of Defaultable game options with applications to Convertible Securities". A paraitre
• T.R. Bielecki, S. Crépey, M. Jeanblanc, M. Rutkowski (2007): "Defaultable Game Options in a Hazard Process Model". Soumis à Finance and Stochastics.
• T.R. Bielecki, S. Crépey, M. Jeanblanc, M. Rutkowski (2007): "Defaultable Game Options in a Markovian Intensity Model". A paraitre dans Mathematical Finance.
• T.R. Bielecki, M. Jeanblanc et M. Rutkowski (2007): "Hedging of Basket Credit Derivatives in CDS Market". Journal of Credit Risk 3, 91-132.
• T.R. Bielecki, M. Jeanblanc et M. Rutkowski (2007): "Pricing and Trading Credit Default Swaps II". Soumis à AAP
• Y. Le Cam et M. Jeanblanc (2007) : "Progressive enlargement of filtration with initial times". Soumis à SPA.

Bertrand Maillet (Professeur à l'Université de Paris-1 Panthéon-Sorbonne)

• Guinot C., B. Maillet et P. Rousset, (2006), "Understanding and Reducing Variability of SOM Neighborhood Structure", Neural Network 19(6), 838-846.
• Jurczenko E. et B. Maillet, (2006), "Multi-moment Asset Allocation and Pricing Models, Jurczenko-Maillet (Eds)", Wiley, 233 pages
• Boucher Ch., B. Maillet and Th. Michel, (2008), "Do Misalignments Predict Aggregated Stock Market Volatility?", Economics Letters, forthcoming 2008

Stéphane Villeneuve (Professeur à l'Université de Toulouse)

• "On the threshold strategies and smooth-fit principle for optimal stopping problems", Villeneuve, Journal of Applied Probability Vol 44 No 1 p 181-198, (2007)
• "A mixed singular/switching control problem for a dividend policy with reversible technology investment" Ly Vath, Pham, Villeneuve, à paraître dans Annals of Applied Probability en 2008.
• "Liquidity Risk and Corporate Demand for Hedging and Insurance", Rochet, Villeneuve, à paraître dans Journal of Financial intermediation.
• "Free cash-Flow Issuance costs and Stock volatility", Decamps, Mariotti, Rochet, Villeneuve, soumis.
• "Optimal dividend policy and growth option" par Jean-Paul Décamps et Stéphane Villeneuve, Finance and Stochastics, 2007, 11, 3-27.
• "Liquidity Risk and Corporate Demand for Hedging and Insurance", à paraître dans Journal of Financial intermediation.